你看到的 ETF 回測數字，幾乎都是「帳面報酬」— 沒有扣掉二代健保補充保費。差多少？我們用 0050 和 0056 的真實歷史數據算給你看。
實測結果：每月定期定額 1 萬，3 年績效
條件：每月 6 號扣款 $10,000，回測 1/2/3 年，配息領現（不再投入）。
| 期間 | 投入 | 0050 市值 | 0050 報酬 | 0056 市值 | 0056 報酬 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 年 | $120,000 | $158,010 | +33.54% | $125,304 | +9.10% |
| 2 年 | $240,000 | $348,751 | +48.46% | $242,273 | +10.59% |
| 3 年 | $360,000 | $617,924 | +76.94% | $373,750 | +19.46% |
0050 的 3 年報酬率是 0056 的 4 倍。但 0056 的配息金額是 0050 的 3 倍（$56,305 vs $19,058）。要價差還是要現金流，取決於你的需求。
配息比較：0056 多領但報酬低？
0056 是高股息 ETF，配息金額遠高於 0050：
| 期間 | 0050 配息 | 0050 健保 | 0056 配息 | 0056 健保 |
|---|---|---|---|---|
| 1 年 | $2,243 | $0 | $5,612 | $0 |
| 2 年 | $7,560 | $0 | $23,132 | $0 |
| 3 年 | $19,058 | $0 | $56,305 | $0 |
每月投 1 萬，3 年後持股不多，配息金額還不會觸發二代健保（54C+5A 未達 2 萬門檻）。
加大投入：月投 10 萬，健保才會開始扣
把金額拉高到每月 10 萬，3 年定期定額：
| 0050 | 0056 | |
|---|---|---|
| 投入 | $3,600,000 | $3,600,000 |
| 期末市值 | $6,179,243 | $3,737,497 |
| 配息（稅前） | $190,565 | $563,056 |
| 二代健保 | -$558 | -$1,184 |
| 健保扣費次數 | 1 次 | 2 次 |
| 報酬率 | +76.92% | +19.43% |
即使月投 10 萬、持股 3 年，二代健保也只扣了 $558（0050）和 $1,184（0056）。為什麼？因為 0056 的 54C 比例很低（平均只有 17%），大部分配息來自資本利得和平準金，不計入健保。
想了解 54C 配息組成怎麼影響健保扣繳？看我們的 完整解析文章。
配息再投入 vs 領現金
如果把配息拿去再買 ETF（而不是領現金），3 年後差多少？
| 0050 再投入 | 0050 領現 | 0056 再投入 | 0056 領現 | |
|---|---|---|---|---|
| 報酬率 | +78.99% | +76.94% | +19.95% | +19.46% |
| 差距 | +2.05% | +0.49% | ||
0050 再投入多賺 2%，0056 只多 0.5%。因為 0050 股價漲幅大，再投入的配息也跟著漲；0056 股價相對平穩，再投入的複利效果較小。
數據回顧
- 0050 三年總報酬 +76.94% — 資本利得佔比高，配息 $19,058 佔總報酬比例較小
- 0056 三年總報酬 +19.46% — 配息 $56,305 為 0050 的約 3 倍，配息佔總報酬比例較高
- 二代健保補充保費觸發門檻 — 每筆股利 ≥ $20,000 才觸發，以本試算每月 1 萬之定期定額，0050 與 0056 皆未達觸發門檻
以上為歷史數據呈現。不同投資策略（總報酬導向、現金流導向）對應到不同 ETF 結構，兩者無絕對優劣，讀者可依自身需求與風險承受度自行判斷。
資料來源： 本站回測工具，以公開資料（TWSE 歷史收盤價、FundClear 配息資料）計算；報酬率已扣除二代健保補充保費（54C+5A ≥ $20,000 扣 2.11%），未扣所得稅 。 文中所有數據截至 2026-04。
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